Traducido por el equipo de Sott.net

En marzo de 2020, la Covid-19 se extendió por las regiones de Estados Unidos, introduciendo una amenaza médica que tenía todos los visos de devastar a las familias de costa a costa. Pero en las sombras, deslizándose bajo el velo de una pandemia potencialmente mortal, se cernía otra amenaza. Esta amenaza, conocida como ESG, no se transmitía por el aire ni era viral en el sentido tradicional. Esta amenaza nació en la imaginación de bancos, empresas y gobiernos, y al igual que la covid esta amenaza va a alterar la vida de millones de personas en todo el mundo.
schwab
ESG es un acrónimo de Environmental, Social (Justice) and (Corporate) Governance — traducido como Medioambiental, (justicia) Social y Gobernanza (empresarial) — . El objetivo de los ESG, tal y como declaró el fundador del Foro Económico Mundial, Klaus Schwab, en Shaping the Future of the Fourth Industrial Revolution (traducido como Conformando del futuro de la cuarta revolución industrial), es utilizar a los inversores para que las empresas tomen una dirección más progresista desde el punto de vista social; alejando las tecnologías y las empresas de los modelos actuales de hacer negocios hacia un nuevo método de negocio basado en las partes interesadas.
"Empresarios e inversores están a la vanguardia cuando se trata de casar un enfoque basado en valores con el desarrollo tecnológico... Tiene sentido que pensar en un impacto social más amplio en esta etapa tenga importantes efectos en cascada. Los inversores, por su parte, tienen la zanahoria con la que dirigir el desarrollo de las tecnologías... Los valores de los empresarios y los líderes de las organizaciones tienen una enorme influencia en el lugar de trabajo y en la forma en que se desarrollan las tecnologías. Liderar desde el frente puede transformar la cultura de la empresa y priorizar los valores de la sociedad".
Cuando Coca-Cola, Gillette, Disney, BP y otras empresas multinacionales actúan en contra de las buenas prácticas empresariales para promover una agenda política antitética a las creencias de la mayoría de su base de consumidores, se trata de un esfuerzo por mejorar la nueva puntuación crediticia basada en valores conocida como ESG. A medida que las empresas responden a los inversores y a la puntuación crediticia utilizada para determinar el valor social, impulsan programas destinados a desplazar la ventana de Overton y la aceptación cultural hacia una agenda más progresista.

Los defensores de las métricas ESG utilizan el famoso mantra libertario de que las empresas privadas pueden hacer lo que consideren mejor para su compañía y sus responsabilidades fiduciarias, pero no hay nada privado en los ESG. En marzo de 2020, la SEC anunció la creación de un grupo de trabajo sobre ASG. La iniciativa se ha ampliado para exigir a las empresas que coticen en bolsa que informen detalladamente sobre cambio climático y emisiones de gases de efecto invernadero. Como ocurre con todas las regulaciones, ESG se vende como un servicio para el bien común a costa de las empresas, costando más dinero al consumidor.

Los defensores de los ESG esgrimen una letanía de argumentos para justificar sus sueños normativos:
  1. "ESG es crucial porque ofrece un marco centrado a través del cual gobiernos, empresas y ciudadanos pueden trabajar de forma coherente para resolver los graves desafíos globales".
  2. "ESG, en su esencia, es un medio por el cual las empresas pueden ser evaluadas con respecto a una amplia gama de fines socialmente deseables".
  3. "Los criterios ESG pueden ayudar a los inversores a evitar pérdidas de inversión cuando las empresas que realizan prácticas arriesgadas o poco éticas tienen que rendir cuentas".
Pero nunca abordan con detalle cómo se utilizarán las métricas ESG para realizar estos cambios en la sociedad. Y si los ESG son sólo una herramienta para ayudar a los inversores a tomar decisiones, ¿por qué la SEC impone la divulgación de datos ESG? ¿Y a quién se considera un inversor?
ESG metrics
Gráfico publicado por la Iniciativa de Ética y Cumplimiento.

Según Investopedia, un inversor es cualquier persona o entidad que compromete capital con la expectativa de recibir rendimientos financieros. Por desgracia para los tenedores de 401 mil, Merrill Edge está de acuerdo. En 2018 Merrill Edge añadió puntuaciones ESG a su panel de clientes, informando a sus clientes si están o no invertidos en empresas de reputación peligrosa.

Con 401 mil no será la única vez que ciudadanos medios se encuentren en el punto de mira de los ESG. Después de la caravana de camioneros en Canadá a principios de este año, el gobierno se apalancó en las instituciones financieras para congelar las cuentas de cualquiera involucrado en la financiación o participación en la protesta en cualquier medida..

En 2021 Banks United cerró las cuentas de Donald Trump después de que este dejara su cargo.

Recientemente, PayPal ha cancelado las cuentas de muchas personas sin dar explicaciones, y para mayor referencia, Justin Haskins ha detallado varios casos en los que bancos han cancelado o congelado cuentas bancarias de políticos acusados de malas prácticas. Fitch Ratings publicó un libro blanco en 2021 en el que se detalla cómo incorporan los ESG para juzgar las calificaciones crediticias individuales. FICO también ha determinado que los ESG se tendrán en cuenta cuando un individuo solicite un crédito.

¿Qué factores pueden contribuir a que las agencias de crédito te otorguen una puntuación ESG baja? ¿Posees un vehículo de gasolina en lugar de uno eléctrico? ¿Un arma de fuego? ¿Has comprado munición? ¿Hablas de las injusticias en torno a los disturbios del 6 de enero? ¿Compras Bitcoin? ¿Inviertes en una empresa de petróleo y gas? ¿Te opones abiertamente a la agenda para introducir a los niños en el estilo de vida transgénero? ¿Vives en un estado rojo? ¿Cultivas tus propios alimentos? ¿Cuál es tu carrera?

Todos estos factores y otros más podrían conducir a una situación en la que se te deniegue el crédito debido a los ESG.

A medida que las empresas, las instituciones financieras y los gobiernos de todo el mundo han introducido normas ESG, muchas personas y estados se han manifestado en contra de las mismas. Varios de estos estados han introducido una legislación anti-ESG para proteger a los estadounidenses medios de estas prácticas reguladoras insanas que están destinadas a promover una agenda.

En respuesta, S&P Global ha introducido un plan para rastrear y mantener las puntuaciones ESG para los estados. Esto penalizará a los estados al obligar a las empresas a abandonar aquellos con malas puntuaciones ESG. Si una empresa se niega a huir será excluida del capital, los préstamos y los recursos. Esto supondrá una carga abrumadora para los habitantes de los estados que trabajen o dependan de las empresas afectadas.

Y ese es el plan.

En el pasado, ser amigable con las empresas (impuestos bajos y regulación mínima) era un beneficio para la economía de un Estado. Bajo las reglas ESG, el estado más feliz en cuanto a regulación establece las reglas para todos. Si Hungría establece normas específicas más estrictas que cualquier otra nación, todas las empresas se adhieren a sus normas o no hacen negocios en Hungría. Esto puede parecer relativamente improbable, pero en el mundo de la señalización de la virtud así es como caen las fichas de dominó. Hungría impone requisitos más estrictos que cualquier otro Estado y, en un intento de no ser superado por Hungría, otros países adoptan requisitos ESG igualmente estrictos. Puede que una empresa no tema perder el negocio húngaro, pero el negocio húngaro, francés, británico y español es un segmento de la población del que vale la pena preocuparse.

No se han perdido todas las esperanzas. Los ESG son, sin duda, una forma eficaz de que los gobiernos controlen las empresas y las acciones personales, convirtiendo a la industria financiera en un arma, pero a medida que más personas tomen conciencia de los males de los ESG, de cómo afectan a los precios, a la cadena de suministro, a los puestos de trabajo y a las empresas, serán cada vez más conscientes de sus consecuencias. Aunque la amenaza es global, la lucha es local. Llamar la atención sobre la agenda ESG es extremadamente importante. El tema debe abordarse en los niveles locales de gobierno. Hay que seguir legislando para frenar la captura normativa y las políticas discriminatorias de las corporaciones multinacionales; al mismo tiempo, debemos buscar activamente a las empresas emergentes y a las establecidas que se oponen a los ESG antes de que la guerra contra nuestra libertad sea completa.