Introducción: Existe una gran controversia sobre la verdadera forma de la economía venezolana y sobre si la reforma y las políticas de Hugo Chávez y Nicolás Maduro fueron cruciales para el pueblo de Venezuela o si estuvieron completamente equivocados y precipitaron las crisis actuales. Todo el mundo parece tener opiniones muy firmes sobre esto. Pero yo no, simplemente porque carezco de la experiencia necesaria para tener tales opiniones. Así que decidí preguntarle a uno de los economistas independientes más respetados del mundo, Michael Hudson, por quien tengo un inmenso respeto y cuyos análisis (incluidos aquellos en los que fue coautor con Paul Craig Roberts) parecen ser los más creíbles y honestos que se pueden encontrar. De hecho, Paul Craig Roberts considera a Hudson el "mejor economista del mundo".The Saker: ¿Podría resumir el estado de la economía de Venezuela cuando Chávez llegó al poder?
Estoy profundamente agradecido a Michael por sus respuestas que, espero, contribuirán a una comprensión honesta y objetiva de lo que realmente está ocurriendo en Venezuela.
El Saker
Michael Hudson: Venezuela era un monocultivo petrolero. Sus ingresos de exportación se gastaban principalmente en la importación de alimentos y otras necesidades que podrían haberse producido domésticamente. Su comercio era en gran parte con los Estados Unidos. Entonces, a pesar de su riqueza petrolera, acumuló deuda externa.
Desde el principio, las compañías petroleras estadounidenses han temido que algún día Venezuela utilice sus ingresos petroleros para beneficiar a su población en general en lugar de permitir que la industria petrolera estadounidense y su aristocracia compradora local desvíen su riqueza. Así que la industria del petróleo - respaldada por la diplomacia de los Estados Unidos - tomó como rehén a Venezuela de dos maneras.
En primer lugar, las refinerías de petróleo no se construyeron en Venezuela, sino en Trinidad y en los estados del sur de la costa del golfo de los Estados Unidos. Esto permitió a las compañías petroleras estadounidenses - o al gobierno de los Estados Unidos - dejar a Venezuela sin un medio para "hacer las cosas por sí misma" y seguir una política independiente con su petróleo, ya que necesitaba refinar este petróleo. No sirve de mucho tener reservas de petróleo si uno no puede refinarlo para poder utilizarlo.
En segundo lugar, se convenció a los banqueros centrales de Venezuela para que comprometieran sus reservas de petróleo y todos los activos del sector petrolero estatal (incluido Citgo) como garantía de su deuda externa. Esto significaba que si Venezuela incumplía (o fuera forzada a incumplir debido a que los bancos estadounidenses se negaran a pagar puntualmente su deuda externa), los tenedores de bonos y las grandes petroleras estadounidenses estarían en una posición legal para tomar posesión de los activos petroleros de Venezuela.
Estas políticas a favor de EE.UU. hicieron de Venezuela una oligarquía latinoamericana típicamente polarizada. A pesar de ser nominalmente rica en ingresos petroleros, su riqueza se concentró en manos de una oligarquía proestadounidense que permitió que su desarrollo interno fuera dirigido por el Banco Mundial y el FMI. La población indígena, especialmente su minoría racial rural, así como la subclase urbana, fue excluida de compartir la riqueza petrolera del país. La arrogante negativa de la oligarquía a compartir la riqueza, o incluso a hacer que Venezuela sea autosuficiente en lo esencial, hizo que la elección de Hugo Chávez fuera un resultado natural.
El Saker: ¿Podría describir las diversas reformas y cambios introducidos por Hugo Chávez? ¿Qué hizo bien y qué hizo mal?
Michael Hudson: Chávez buscó restaurar una economía mixta en Venezuela, usando los ingresos de su gobierno - principalmente del petróleo, por supuesto -, para desarrollar la infraestructura y el gasto doméstico en salud, educación y empleo con el fin de elevar los niveles de vida y la productividad de su circunscripción electoral.
Lo que no pudo hacer fue limpiar la malversación y el ingreso incorporado del sector petrolero. Y fue incapaz de detener la huida de la oligarquía, la cual tomó su riqueza y la transfirió al extranjero - mientras huían ellos mismos.
Esto no fue "malo". Simplemente toma mucho tiempo cambiar la interrupción de una economía, mientras que los Estados Unidos están usando sanciones y "trucos sucios" para detener ese proceso.
El Saker: ¿Cuáles son, en su opinión, las causas de la actual crisis económica en Venezuela? ¿Se debe principalmente a los errores de Chávez y Maduro o son las principales causas el sabotaje, la subversión y las sanciones de los Estados Unidos?
Michael Hudson: No hay forma de que Chávez y Maduro hayan seguido una política provenezolana orientada a lograr la independencia económica sin incitar a la furia, la subversión y las sanciones de los Estados Unidos. La política exterior estadounidense sigue tan centrada en el petróleo como cuando invadió Irak bajo el régimen de Dick Cheney. La política de los Estados Unidos es tratar a Venezuela como una extensión de la economía de los Estados Unidos; administrar un superávit comercial en el petróleo para gastar en los Estados Unidos o transferir sus ahorros a los bancos de los Estados Unidos.
Al imponer sanciones que impiden que Venezuela obtenga acceso a sus depósitos bancarios estadounidenses y a los activos de su estatal Citco, Estados Unidos imposibilita que Venezuela pague su deuda externa. Esto la está conduciendo forzosamente al impago, que los diplomáticos de Estados Unidos esperan usar como una excusa para excluir los recursos petroleros de Venezuela y confiscar sus activos en el extranjero, como lo hizo el fondo de cobertura de Paul Singer con los activos extranjeros de Argentina.
Así como la política de los Estados Unidos bajo Kissinger era causar el "grito económico" de Chile, EE.UU. está siguiendo el mismo camino contra Venezuela. Está utilizando a ese país como un "efecto de demostración" para advertir a otros países que no actúen en beneficio propio de forma que eviten que su superávit económico sea desviado por los inversionistas estadounidenses.
El Saker: ¿Qué piensas que debería hacer Maduro a continuación (suponiendo que se mantenga en el poder y los Estados Unidos no lo derroquen) para rescatar a la economía venezolana?
Michael Hudson: No puedo pensar en nada que el presidente Maduro pueda hacer que no esté haciendo. En el mejor de los casos, puede buscar ayuda extranjera - y demostrar al mundo la necesidad de un sistema financiero y económico internacional alternativo.
Él ya comenzó a hacer esto al tratar de retirar el oro de Venezuela que se encuentra en el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal. Esto se está convirtiendo en una "guerra asimétrica" que amenaza con anular la santificación del estándar del dólar en las finanzas internacionales. La negativa de Inglaterra y los Estados Unidos a otorgar a un gobierno electo el control de sus activos extranjeros demuestra a todo el mundo que los diplomáticos y tribunales de los Estados Unidos por sí solos pueden controlar y controlarán los países extranjeros como una extensión del nacionalismo estadounidense.
El precio del ataque económico estadounidense contra Venezuela es, por lo tanto, fracturar el sistema monetario global. El movimiento defensivo de Maduro está mostrando a otros países la necesidad de protegerse contra la posibilidad de convertirse en "otra Venezuela" al encontrar un nuevo refugio seguro y un agente de pago por su oro, sus reservas de divisas y el financiamiento de la deuda externa; lejos de las áreas del dólar, la libra esterlina y el euro.
La única forma en que Maduro puede luchar con éxito es a nivel institucional, subiendo las apuestas para moverse fuera de lo establecido. Su plan - y, por supuesto, es un plan a largo plazo - es ayudar a catalizar un nuevo orden económico internacional independiente del estándar del dólar estadounidense. Funcionará a corto plazo solo si Estados Unidos cree que puede salir de esta lucha como un agente financiero honesto, un sistema bancario honesto y un partidario de regímenes elegidos democráticamente. ¡La administración Trump está desmoronando esta ilusión de manera más estrepitosa que cualquier crítico antiimperialista o rival económico pudiera lograr!
A largo plazo, Maduro también debe desarrollar la agricultura venezolana, de la misma manera en que los Estados Unidos protegieron y desarrollaron su agricultura bajo la legislación del New Deal en la década de 1930 - servicios de extensión rural, crédito rural, asesoramiento sobre semillas, organismos estatales de comercialización para la compra de cultivos y suministro de mecanización, y el mismo tipo de precios que los Estados Unidos han usado durante mucho tiempo para subsidiar las inversiones agrícolas nacionales para aumentar la productividad.
The Saker: ¿Qué pasa con el plan para introducir una moneda criptográfica basada en petróleo? ¿Será esa una alternativa efectiva al bolívar venezolano moribundo?
Michael Hudson: Sólo un gobierno nacional puede emitir una moneda. Una moneda "crypto" vinculada al precio del petróleo se convertiría en un vehículo de cobertura, propenso a la manipulación y cambios de precios por parte de vendedores y compradores. Una moneda nacional debe basarse en la capacidad de impuestos, y la principal fuente fiscal de Venezuela son los ingresos del petróleo, que están siendo bloqueados por los Estados Unidos. Así que la posición de Venezuela es como la del marco alemán que surge de su hiperinflación a principios de los años veinte. La única solución es el soporte de la balanza de pagos. Parece que el único apoyo de este tipo provendrá de fuera de la esfera del dólar.
La solución a cualquier hiperinflación debe ser negociada diplomáticamente y apoyada por otros gobiernos. Mi historia del comercio internacional en Trade, Develpoment and Foreign Debt, describe el problema de las restauraciones en Alemania y cómo su hiperinflación fue resuelta por Rentenmark.
El impuesto de renta económica de Venezuela caería sobre el petróleo y los sitios de bienes raíces de lujo, así como sobre los precios de monopolio y sobre los altos ingresos (principalmente ingresos financieros y de monopolio). Esto requiere una lógica para enmarcar dicha política fiscal y monetaria. He tratado de explicar cómo lograr la independencia monetaria y, por ende, política durante el último medio siglo. China está aplicando dicha política de manera más efectiva. Puede hacerlo porque es una economía grande y autosuficiente en lo esencial, con un excedente de exportación suficientemente grande como para pagar sus importaciones de alimentos. Venezuela no está en tal posición. Es por eso que está buscando el apoyo de China en este momento.
The Saker: ¿Cuánta asistencia brindan China, Rusia e Irán y cuánto pueden hacer para ayudar? ¿Crees que estos tres países juntos pueden ayudar a contrarrestar el sabotaje, la subversión y las sanciones de Estados Unidos?
Michael Hudson: Ninguno de estos países tiene una capacidad real para refinar el petróleo venezolano. Esto les dificulta recibir pagos por medio del petróleo venezolano. Solo un contrato de suministro a largo plazo (pagado por adelantado) sería viable. E incluso en ese caso, ¿qué harían China y Rusia si los Estados Unidos simplemente tomaran sus propiedades en Venezuela o se negaran a permitir que la compañía petrolera de Rusia tome posesión de Citco? En ese caso, la única respuesta sería aprovechar las inversiones de los Estados Unidos en su propio país como compensación.
Al menos China y Rusia pueden proporcionar un mecanismo de compensación bancaria alternativo al SWIFT, para que Venezuela pueda pasar por alto el sistema financiero de los Estados Unidos y evitar que sus activos sean secuestrados a voluntad por las autoridades estadounidenses o los tenedores de bonos. Y por supuesto, podrían proporcionar custodia para la cantidad de oro de Venezuela que puedan recuperar de Nueva York y Londres.
Por lo tanto, mirando hacia el futuro, China, Rusia, Irán y otros países deben establecer un nuevo tribunal internacional para juzgar la próxima crisis diplomática y sus consecuencias financieras y militares. Tal corte - y su banco internacional asociado como alternativa al FMI y el Banco Mundial controlados por los Estados Unidos. - necesita una ideología clara para enmarcar un conjunto de principios de nacionalidad y derechos internacionales con poder para implementar y hacer cumplir sus juicios.
Esto enfrentaría a los estrategas financieros de los Estados Unidos con una opción: si continúan tratando al FMI, El Banco Mundial, la ITO y la OTAN como extensiones de la cada vez más agresiva política exterior de Estados Unidos, se arriesgarán a aislar a Estados Unidos. Europa tendrá que elegir si seguir siendo un satélite económico y militar de Estados Unidos, o echar su suerte con Eurasia.
Sin embargo, Daniel Yergin informó en el Wall Street Journal (7 de febrero) que China está tratando de cubrir sus apuestas abriendo una negociación a puerta cerrada con el grupo de Guaidó, aparentemente para obtener el mismo trato que ha negociado con el gobierno de Maduro. Pero cualquier acuerdo de este tipo parece improbable que se cumpla en la práctica, dada la animosidad de los Estados Unidos hacia China y la confianza total de Guaidó en el apoyo encubierto de Estados Unidos.
The Saker: Venezuela conservó gran parte de su oro en el Reino Unido y de su dinero en los Estados Unidos. ¿Cómo pudieron Chávez y Maduro confiar en estos países o no tenían otra opción? ¿Existen alternativas viables a Nueva York y Londres o siguen siendo la única alternativa para los bancos centrales del mundo?
Michael Hudson: Nunca hubo una confianza real en el Banco de Inglaterra o en la Reserva Federal, pero parecía impensable que se negaran a permitir que un depositante oficial retire su propio oro. El lema habitual es "confía pero verifica". Pero la falta de voluntad (o incapacidad) del Banco de Inglaterra para verificar significa que ahora ha llegado lo impensable: ¿Han vendido por adelantado estos bancos centrales el oro y sus mercados de productos básicos sucesores durante el Gold Pool post-Londres en su intento de mantener bajo el precio para mantener la apariencia de un estándar solvente en dólares estadounidenses?
Paul Craig Roberts ha descrito cómo funciona este sistema. Existen mercados a plazo para divisas, acciones y bonos. La Reserva Federal puede ofrecer comprar una acción en tres meses a, digamos, un 10% sobre el precio actual. Los especuladores irán por las acciones, subiendo el precio, con el fin de aprovechar la promesa del "mercado" para comprar las acciones. Entonces, cuando hayan transcurrido tres meses, el precio habrá aumentado. En gran parte, así es como el "Equipo de Protección de Caída" estadounidense ha apoyado al mercado de valores de los Estados Unidos.
El sistema funciona a la inversa para mantener bajos los precios del oro. Los bancos centrales que poseen oro pueden reunirse y ofrecer vender oro a bajo precio en tres meses. "El mercado" se dará cuenta de que con la venta de oro a bajo precio, no tiene sentido comprar más oro y aumentar su precio. Así que el mercado de liquidación por adelantado da forma al mercado de hoy.
La pregunta es, ¿acaso los compradores de oro (como el gobierno ruso y chino) compraron tanto oro que la Reserva Federal de los Estados Unidos y el Banco de Inglaterra han tenido que "compensar" sus ventas a plazo, y agotaron su oro de manera constante? En este caso, habrían estado "viviendo para el momento", manteniendo bajos los precios del oro todo el tiempo que pudieran, sabiendo que una vez que el mundo vuelva al estándar de intercambio del oro anterior a 1971 para los déficit intergubernamentales de la balanza de pagos, EE.UU. se quedaría sin oro y no podría mantener su gasto militar en el extranjero (sin mencionar su déficit comercial y la desinversión extranjera en los mercados de valores y bonos estadounidenses). Mi libro sobre el superimperialismo explica por qué quedarse sin oro condujo forzosamente al fin de la Guerra de Vietnam. La misma lógica se aplicaría hoy a la vasta red de bases militares de Estados Unidos en todo el mundo.
La negativa de Inglaterra y Estados Unidos a pagarle a Venezuela significa que otros países se dan cuenta de que las reservas de oro oficiales en el extranjero pueden ser rehenes de la política exterior estadounidense e incluso de los juicios en los tribunales estadounidenses para otorgar este oro a los acreedores extranjeros o a cualquiera que pueda presentar una demanda contra esos países en virtud de las leyes de Estados Unidos.
Este secuestro ahora hace urgente que otros países desarrollen una alternativa viable, especialmente a medida que el mundo se aleja del dólar y un estándar de intercambio de oro sigue siendo la única forma de limitar el déficit de balanza de pagos inducido por el ejército de los Estados Unidos o de cualquier otro país que esté realizando un ataque militar. Un imperio militar es muy caro y el oro es una restricción "pacífica" para los déficit de pagos inducidos por el ejército. Explico los detalles en mi libro Super Imperialism: The Economic Strategy of American Empire (1972), actualizado en alemán como Finanzimperium (2017).
EE.UU. ha exagerado su papel en la destrucción de la base del orden financiero global centrado en el dólar. Ese orden ha permitido que Estados Unidos sea "la nación excepcional" capaz de ejecutar déficit en balanzas de pagos y deudas externas que no tiene intención (o capacidad) de pagar, afirmando que los dólares desechados por su gasto militar extranjero "abastecen" a otros países con sus reservas del banco central (mantenidas en forma de préstamos al Tesoro de los Estados Unidos) - bonos y facturaciones del tesoro - para financiar el déficit presupuestario de Estados Unidos y su gasto militar, así como el gran déficit de la balanza de pagos estadounidense.
Dado el hecho de que la UE está actuando como una rama de la OTAN y del sistema bancario estadounidense, esa alternativa tendría que estar asociada con la Organización de Cooperación de Shanghái, y el oro tendría que ser guardado en Rusia y/o China.
The Saker: ¿Qué pueden hacer otros países latinoamericanos como Bolivia, Nicaragua, Cuba y, quizás, Uruguay y México para ayudar a Venezuela?
Michael Hudson: Lo mejor que pueden hacer los países vecinos de América Latina es unirse para crear un vehículo para promover la desdolarización y con ello, una institución internacional que supervise la reducción de las deudas que están más allá de la capacidad de pago de estos países, sin imponer austeridad y, por lo tanto, destruir sus economías.
También se necesita una alternativa al Banco Mundial que haría préstamos en moneda nacional, Sobre todo, subvencionar la inversión en la producción nacional de alimentos para proteger la economía contra las sanciones alimentarias extranjeras (el equivalente a un asedio militar para forzar la rendición imponiendo condiciones de hambruna). Este Banco Mundial para la Aceleración Económica pondría en primer lugar el desarrollo de la autosuficiencia para sus miembros, en lugar de promover la competencia de las exportaciones mientras cargan a los prestatarios con deuda externa que los haría propensos al tipo de chantaje financiero que Venezuela está experimentando.
Como país católico romano, Venezuela podría solicitar apoyo papal para una reducción de la deuda y una institución internacional para supervisar la capacidad de pago de los países deudores sin imponer austeridad, emigración, despoblación y privatización forzosa del dominio público.
Se necesitan dos principios internacionales. Primero, ningún país debería estar obligado a pagar su deuda externa en una moneda (como el dólar o sus satélites) cuyo sistema bancario actúa para evitar el pago.
Segundo, ningún país debería estar obligado a pagar su deuda externa al precio de perder su autonomía doméstica como Estado: el derecho a determinar su propia política exterior, cobrar impuestos y crear su propio dinero, y estar libre de tener que privatizar sus activos públicos para pagar a los acreedores extranjeros. Cualquier deuda de este tipo es un "préstamo incobrable" que refleja la irresponsabilidad del acreedor o, lo que es peor, que la apropiación perniciosa de activos en una ejecución hipotecaria era el objetivo central del préstamo.
The Saker: ¡Muchas gracias por tomarse el tiempo para responder a mis preguntas!
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